Quels investissements privilégier en cas d’inflation ?

L’inflation, cette hausse généralisée des prix, est un phénomène économique redouté par de nombreux investisseurs. Elle érode le pouvoir d’achat et peut impacter négativement les rendements des placements traditionnels. Dans un tel contexte, comment protéger et faire fructifier son capital ? Voici quelques pistes d’investissements à privilégier en période d’inflation.

1. L’or et les matières premières

L’or, une valeur refuge :

Depuis des siècles, l’or est considéré comme une valeur refuge en période d’incertitude économique. Sa rareté et sa demande constante en font un actif résilient face à l’inflation. Historiquement, le prix de l’or a tendance à augmenter lorsque la valeur de la monnaie diminue.

Les matières premières, un levier contre l’inflation :

Pétrole, gaz, métaux… Les matières premières sont sensibles à l’inflation car leur coût de production augmente avec la hausse des prix. Investir dans ces actifs peut donc offrir une protection contre l’érosion monétaire.

2. L’immobilier

• Un actif tangible : L’immobilier est un actif physique, ce qui le rend moins vulnérable à l’inflation que tobliles actifs financiers. De plus, les loyers, souvent indexés sur l’inflation, peuvent offrir un revenu croissant au fil du temps.
• Diversification et stabilité : Investir dans l’immobilier permet également de diversifier son portefeuille. Les biens immobiliers, surtout dans des zones à forte demande, conservent généralement bien leur valeur, même en période d’inflation.

3. Les actions de sociétés

Des entreprises résilientes :

Certaines entreprises, notamment celles qui ont le pouvoir de fixer leurs prix, peuvent répercuter l’augmentation des coûts sur leurs clients. Ces sociétés peuvent donc offrir des rendements intéressants en période d’inflation.

Le private equity :

Investir dans le capital de sociétés non cotées, ou private equity, peut également être une stratégie payante. Ces investissements, souvent à long terme, visent des entreprises en croissance ou en phase de restructuration. Bien que plus risqués, ils peuvent offrir des rendements supérieurs à ceux du marché boursier, compensant ainsi l’impact de l’inflation.

4. Les obligations indexées sur l’inflation

• Une protection directe : Contrairement aux obligations traditionnelles, dont le rendement peut être négativement impacté par l’inflation, les obligations indexées offrent une protection directe. Leur principal et leurs intérêts sont ajustés en fonction de l’inflation, garantissant ainsi un rendement réel positif.
• Un choix stratégique : Ces obligations peuvent être un excellent complément à un portefeuille diversifié, surtout si l’on anticipe une hausse prolongée de l’inflation.

Conclusion

Face à l’inflation, il est essentiel de repenser sa stratégie d’investissement. En diversifiant ses placements et en privilégiant des actifs résilients, l’investisseur peut protéger son capital et chercher à obtenir des rendements positifs. Comme toujours, il est recommandé de consulter un conseiller financier pour adapter sa stratégie à son profil de risque et à ses objectifs.

Rubrique : Investissements et placements financier